Центральный Банк Азербайджана: главная мотивация – стимулирование экономики Азербайджана
Согласно указу президента Азербайджанской Республики Национальный банк Азербайджана (НБА) был создан в 1992 году на базе уже действовавшего тогда в стране Государственного банка и оставшихся со времен СССР республиканских отделений Промышленно-строительного и Аграрно-промышленного банков.
Таким образом, период создания НБА пришелся на время, когда Азербайджан лишь год как стал суверенной независимой страной. В те годы нагорно-карабахский, армяно-азербайджанский конфликт был в самом разгаре, и молодая республика вела кровопролитную войну за освобождение от армянских агрессоров своей исторически принадлежащей Азербайджану земли, что непосредственно отражалось и на экономике страны. Если учесть также, что к тому времени республика находилась фактически в блокадном положении, - прервались все экономические связи, налаженные азербайджанскими промышленными предприятиями и финансовыми субъектами со своими партнерами из других регионов СССР, то с полным правом можно констатировать, что в первые дни создания перед главным банком страны встала сложнейшая задача выработки и реализации государственной денежно-кредитной политики. Причем в условиях, когда валютные резервы страны достигали всего нескольких сотен миллионов долларов.
Конечно, определенная база четкой работы НБА была заранее заложена и в Конституции Азербайджанской Республики, плюс опыт работы финансовой системы в годы СССР. Однако речь идет о работе главного регулирующего финансового органа совершенно молодой страны, поставившей перед собой задачу полной смены общественно-экономического уклада жизни и переход на рыночные рельсы хозяйствования.
Сегодня с полным правом можно утверждать, что история становления сегодняшнего главного банка страны началась с 1993 года с приходом к власти общенационального лидера Гейдара Алиева. Именно в те годы, когда азербайджанской финансовой системе как никогда требовалось не только оперативно приспособиться к тогдашним тяжелым экономическим реалиям, но и параллельно выработать долгосрочную стратегию развития, Президент молодой Азербайджанской Республики Гейдар Алиев четко определил перспективы развития разных секторов общественно-политической, социальной и финансово-экономической секторов, и заложил тем самым прочную базу для успешной долгосрочной работы и Национального банка Азербайджана. Грамотная кадровая политика главы государства в области финансов и видение перспективы государственности в Азербайджане – вот что помогло создать коллектив людей, которые воплощая в жизнь установки президента Гейдара Алиева сумели мыслить и действовать по новому. В результате молодому коллективу Национального банка Азербайджана удалось выбрать именно то направление кредитно-денежной политики, которая наиболее успешно обеспечивала достаточный налично-денежный оборот, поддерживала устойчивость национальной валюты, помогла снизить темпы высочайшей в те годы инфляции. И в результате – Национальный банк Азербайджана стал исполнять все те функции, которые по своей сути и назначению и должны реализовывать центральные банки развитых государств.
Вот почему сегодня, спустя 20 лет приобретения нашей страной независимости, очень важно оглянуться и посмотреть назад на формирование финансовой политики нашей страны. Ведь история Центрального банка (согласно Акту Референдума о дополнениях и изменениях в Конституцию Азербайджанской Республики от 18 марта 2009 года Национальный банк Азербайджана был переименован в Центральный банк Азербайджана), по сути, является составной частью новейшей экономической истории нашего государства. Анализ же пройденного этой структурой пути дает основание с полным правом утверждать, что этот регулирующий финансовый орган с честью выполнял и продолжает выполнять все задачи возложенные на нее государством…
Помнится, в середине девяностых годов прошлого столетия не редки были разговоры, когда граждане советовали друг другу вкладывать деньги в Центральный банк, поскольку он является самым надежным государственным банком. Большинству было невдомек, что главный банк страны не принимает депозиты и его функция заключается в регулировании банковского рынка. Сегодня уровень экономической культуры населения Азербайджана гораздо выше и многие понимают какие именно функции выполняет эта структура. Ведь еще в середине девяностых Центробанку удалось полностью сформировать двухуровневую банковскую структуру, которая присуща большинству стран с рыночной экономикой. Более того, если в те годы в стране функционировало около 210 банков, то теперь их число достигает 46, что является итогом успешной политики ЦБА по интеграции частных банков. Сегодня азербайджанской финансовой системе характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков. Определена ось банковской системы в лице самого Центробанка и основа системы, которую формируют коммерческие банки (которые называют также банками второго уровня). В качестве вспомогательных институтов на рынке функционируют и другие учреждения, обеспечивающие информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение банковской деятельности - Реестровая служба, торговая валютная площадка Бакинской межбанковской валютной биржи, система подготовки кадров для банков Банковского учебного центра, орган обеспечивающий распределение ипотечных кредитов - Азербайджанский ипотечный фонд, Фонд страхования вкладов населения и т.д.
Как видим, ориентиры у ЦБА многовекторные и потому хотелось бы проанализировать если не все, то основные направления деятельности банка и на конкретных примерах посмотреть насколько социально-экономическая жизнь нашего общества зависит от функций, задач и решений принимаемых этим регулирующим центром. Приведу несколько особо запомнившихся примеров из работы ЦБА в последние годы.
ЦБА во взаимодействии с правительством Азербайджанской Республики проводит единую государственную денежно-кредитную политику
Будучи органом денежно-кредитного регулирования, Центральный Банк регулирует состояние денежно-кредитной сферы, управляет совокупным денежным оборотом, спросом на кредит и его предложением. С этой целью проводятся регулярные исследования по проблемам экономики и состоянию денежно-кредитной сферы, образующих основу денежно-кредитной политики, определяются направления этой политики, выбираются основные инструменты денежно-кредитного регулирования: рефинансирование банков, нормативы обязательных резервов, депозитные операции, процентная политика, операции на открытом рынке. Также создается и ведется база статистических данных по объему денежной массы, кредитам и сбережениям, составляются денежные программы и ведется контроль за их выполнением. Как все это выглядит в реальности?
ЦБА устанавливает правила проведения банковских операций в Азербайджанской Республике
Вы приходите в банк депонировать свои средства. Сам банк, который вы выбрали, нормы регулирования депозитных операций и даже касса и банковский сейф – все это является отдельными элементами общей цепи регулирования банковской деятельности. Знаете ли вы, что именно ЦБА принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает им лицензии на осуществление банковских операций, благодаря чему вы спокойно можете обратиться к услугам любого банка и небанковской кредитной организации, зная, что он признан государством и подчиняется в своей деятельности установленным государством правилам? В противном случае, при возникновении риска именно ЦБА приостанавливает действие и отзывает лицензии этих структур. А чтоб они развивались, могли привлекать больше депозитов и выдавать в больших объемах кредиты, ЦБА устанавливает для них в определенных временных сроках минимальные объемы уставного фонда, что стимулирует банки к развитию.
Кстати, с февраля 2007 года в нашей стране действует Азербайджанский фонд страхования вкладов, созданный на основании соответствующего указа Президента страны Ильхама Алиева «Об утверждении и введении в действие закона «О страховании вкладов». Идея формирования этой финансовой структуры заключалась в организации в Азербайджане четко действующей системы снижения рисков банковских клиентов от потерь своих денежных вкладов. Не в малой степени именно благодаря тому доверию, которое питает население страны к азербайджанским банкам и, соответственно, в механизмы управления ими, по состоянию на 1 июля 2011 года объем вкладов физических лиц в банках Азербайджана составил 3,451 млрд манатов.
Кстати, с середины 2010 года, благодаря системе финансовых услуг населению внедренному со стороны «Азерпочт» для того, чтоб осуществить финансовые операции вовсе не обязательно обращаться только к банкам. НБА разрешил «Азерпочт» предоставлять пять из существующих семи финансовых услуг: открытие и управление счетов, осуществление денежных переводов, эмиссия дебитных карт, операции по купле и продаже валюты по заказу клиентов и инкассация наличных и других ценных средств. В этом году будет рассмотрен вопрос оказания еще двух дополнительных услуг — приема депозитов и эмиссии кредитных карт. В настоящее время к корпоративной системе оператора в рамках проекта «Развитие финансовых услуг», реализуемого совместно со Всемирным банком, подключено 700 (то есть немногим меньше половины) филиалов и отделений «Азерпочт», оказывающих банковские услуги посредством автоматизированной корпоративно-информационной системы.
Еще один нюанс… Положите ли вы в банк манаты или национальную валюту других стран, или, наоборот, купите ли в банке валюту тоже представляет собой элемент осуществляемого ЦБА регулирования валютного рынка страны.
ЦБА организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Азербайджанской Республики
Чтоб купить иностранную валюту вам вовсе не обязательно идти непосредственно в банки. Достаточно обратиться к любому пункту обмена валюты, где для вас совершат приемлемый обмен. Но знаете ли вы, что именно ЦБА устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к манату в соответствии с которыми и банки с учетом маржи определяют свои собственные обменные курсы? А главный банк страны контролирует их деятельность путем проведения проверок. Именно ЦБА регистрирует пункты обмена валюты уполномоченных банков и филиалов банков на основании заявлений кредитных организаций, а также принимает решения об аннулировании выданных свидетельств о регистрации пунктов обмена валюты.
Здесь на память приходит случай произошедший в сентябре 2009 года. На валютном рынке страны произошел резкий всплекс курса: 16 сентября официальный курс доллара установленный НБА был равен 4577 (неденоминированным) манатам, уже через день, то есть в 18-го в обменных пунктах столицы американский доллар стали скупать лишь за 4100, а в регионах курс вообще упал до 4000 тысяч манатов. Это заставило правительство провести в воскресенье вечером экстренное заседание для ликвидации возникшего 18 сентября валютного кризиса. Для анализа сложившейся ситуации в Кабинет министров помимо представителей государственных структур были приглашены и руководители некоторых коммерческих банков. Дебаты позволили выяснить одну из причин происшедшего, которая оказалась до банальности проста, - кризис был вызван халатностью банков, которые в пятницу, 16 сентября, не приобрели у НБА в достаточном количестве национальную валюту для обеспечения деятельности своих обменных пунктов. А некоторые банки, получившие национальную валюту, не раздали ее обменным пунктам, мотивируя это тем, что для рентабельной работы этих структур они сами должны активно продавать и покупать валюту.
В те дни валютного кризиса главный банк страны сработал четко. Сотрудники ведомства проработали все выходные в режиме «боевой готовности». Была проанализирована ситуация и организованы рейды по пунктам обмена валюты некоторых банков. Стало ясно, что курсы, указанные на их рекламных вывесках совершенно не имеют ничего общего с курсом НБА, и поэтому пришлось на месте регулировать ситуацию таким образом, что бы к началу новой банковской недели, валютный рынок был отрегулирован. Так проблема в короткие сроки была устранена.
ЦБА является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования
Само понятие денежно-кредитной политики государства чрезвычайно объемное. Однако хотелось бы особо остановиться на мерах по борьбе с инфляцией, - одной из основных функций главного банка страны, в раках которых ЦБА определяет учетную ставку, выделяет централизованные ресурсы коммерческим структурам и т.д.
Известно, что в 1992-1995 годах в Азербайджане наблюдалась гиперинфляция и в 94-ом она достигла 1663%. В 1998-99 годах, наоборот, была дефляция, причины которой тоже, в общем-то, известны, - низкие цены на нефть на мировых рынках, девальвация российского рубля, что привело к росту объемов импорта из этой страны и т.д. И, наконец, в 1999-2001 годах благодаря активной интервенции НБА ежегодная инфляция стала равна 2-3%. В период же с 2003 года цены опять стали подниматься, достигнув в 2005 году 13-14%. Главный банк страны стал анализировать причины происходящего и выяснилось, что спрос на товары и услуги на внутреннем рынке в 2-3 раза превышал предложение. Следовательно, для того чтобы воспрепятствовать дальнейшему росту цен надо либо ограничивать спрос, что в принципе невозможно, поскольку его формируют денежные доходы населения, которые, несмотря на ежегодный рост в 20-30% все равно нуждаются в дальнейшем повышении, либо наращивать объемы предложения. И здесь роль учетной ставки просто неоценима. Отметим, что ставка рефинансирования является действенным инструментом регулирования стоимости национальной валюты. Изменяя ее в ту или иную сторону можно повысить или наоборот ослабить экспортный потенциал страны, направить свободные средства населения из потребительской сферы в накопительскую, расширить внутреннюю финансовую базу реальной экономики, сбить или наоборот стимулировать инфляцию и т.д. Иначе говоря, учетная ставка – это процент, определяемый на централизованные ресурсы, или ставка, приплюсовываемая к деньгам, выбрасываемым Центробанками на финансовые рынки в качестве займа. Понятно, что процедура это необходимая и производится для поддержания баланса на рынке и подпитки денежными средствами экономики. Только вот под какой процент предоставлять в долг частным банкам государственные деньги? Здесь и возникает дилемма. Если установить относительно низкую ставку, то деньги автоматически подешевеют, банки получат возможность выдавать кредиты под сравнительно низкие проценты, займы станут выгодными, а значит востребованными, инвестиции в экономику увеличатся, что в свою очередь приведет к оживлению реального сектора. И наоборот, чрезмерно высокая ставка рефинансирования сигнализирует рынку о том, что деньги стали дорожать. Банковские займы станут менее привлекательными и как следствие уменьшится приток денег в реальный сектор. Далее по цепочке - тормозится чрезмерное развитие экономики, что может спасти ее, например, от перегрева.
И поскольку в апреле 2005 года в стране была отмечена 15%-ная инфляция, то Центробанк стал повышать учетную ставку в целях усиления монетарных мер для регулирования инфляционных процессов. В июле 2005 года ставка рефинансирования была увеличена до 8%. В последующем учетная ставка еще не раз повышалась. К примеру, в июне 2008 года она достигла 15%, увеличившись с начала того года на два процента.
А позже наступил период снижения учетной ставки, что было вызвано хоть и незначительным, но все же воздействием на внутренний финансовый рынок страны мирового экономического кризиса. Так, в январе 2009 года бывший Национальный банк Азербайджана в очередной раз понизил учетную ставку доведя ее до 5% годовых. Таким образом, рынку был дан сигнал, что и кредитные ресурсы соответственно на несколько процентных пунктов подешевели. Подойдя к данному вопросу комплексно, правительство одновременно решило расширить объем централизованных ресурсов направляемых на поддержание отечественной экономики. Был подкорректирован и, так называемый, коридор заимствования, верхняя граница которого была определена тогда в размере 10% (против прежних 13%), что тоже стало весьма показательным, потому как было нацелено на предотвращение трансформации централизованных дешевых ресурсов в активы местных банков.
И наконец, полностью преодолев воздействие кризиса на азербайджанскую экономику, главный банк страны вновь стал повышать учетную ставку. В ноябре 2010 года она была увеличена до 3%. С 25 мая 2009 года ставка рефинансирования находилась на уровне 2%, что было самой низкой ставкой в последние годы. В нынешнем году продолжился рост этой ставки до 5% в марте и в мае еще на 0,25%, что объяснялось тем, что в связи с благоприятной ситуацией в азербайджанской экономике ожидается серьезный приток капитала, что может стать дополнительным фактором усиления инфляции.
Безусловно, на деле не все в монетарном регулировании экономикой так просто как может показаться на первый взгляд. Финансовый и конкретно денежный рынок не регулируется только лишь за счет ставки рефинансирования. Есть масса других методов воздействия на рынок - политика обязательных резервов, валютное регулирование, операции на открытом рынке, установление ориентиров роста денежной массы и т.д. Таким образом, функций у ЦБА много и все они масштабные, поскольку речь идет о колоссальных средствах и соответственно огромном масштабе работ. К примеру, в целях организации налично-денежного обращения на территории Азербайджана банк осуществляет прогнозирование и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет, создает их резервные фонды; устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение; определяет порядок ведения кассовых операций и т.д. Здесь вспоминается как успешно ЦБА удалось организовать процесс деноминации.
ЦБА в рамках государственной денежно-кредитной политики монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение в Азербайджанской Республике
Согласно указу президента Азербайджана Ильхама Алиева, с начала 2006 года в стране начался процесс деноминации национальной валюты. Один новый манат (которым мы сейчас пользуемся) был приравнен к пяти тысячам старых. Принимая такое решение НБА исходил из трех основных факторов. В первую очередь, экономическая целесообразность, заключающаяся в обеспечении реального обменного курса маната, отражающего его истинную покупательную способность. Старые деньги несли на себе отпечаток гиперинфляции начала девяностых годов и уже давно не отвечали реальности, поскольку за азербайджанской национальной валютой стоит сильная и развивающаяся быстрыми темпами экономика.
Основным аргументом при выборе курса нового маната стало намерение правительства в 2005-2006 годах иметь валюту, равную по покупательной способности американскому доллару и снизить тем самым уровень долларизации экономики. Вторая причина необходимости проведения деноминации упиралась в чисто технические вопросы. С одной стороны в обращении появились монеты, срок эксплуатации которых равен 15-20 годам, в то время как расходы на их выпуск гораздо меньшие, чем на печатание бумажных денег. Впрочем, говоря о технической целесообразности процесса, прежде всего, следует отметить также необходимость упрощения финансовых расчетов.
Для облегчения перехода на новый масштаб цен Национальному банку пришлось провести огромную просветительскую работу среди коммерческих банков и других финансовых структур страны. Организовывались курсы-семинары для бухгалтеров и кассиров с целью повышения навыков работы с новыми купюрами и монетами, а также для обучения правилам учета, округления счетов и организации расчетов в новых масштабах цен. Могли также возникнуть проблемы с адаптацией действующих банкоматов к новым техническим параметрам денег. С начала октября 2005 года цены и тарифы в ценниках и прейскурантах, а также в рекламах стали указываться одновременно в старом и новом масштабе цен. А к 1 января 2006 года для работы с новыми деньгами были перепрограммированы все банкоматы, POS-терминалы и расчетно-кассовые аппараты банков.
ЦБА утверждает графическое обозначение национальной валюты Азербайджана – маната, в виде денежного знака
Нельзя не отметить и эстетическую сторону вопроса, которому уделено не меньше внимания, чем экономической и технической целесообразности деноминации. Именно поэтому к процессу были привлечены не только специалисты Международного валютного фонда и Центробанка Турции (в этой стране деноминация стартовала немногим раньше нашего), но и представители Центрального Европейского банка и Центрального банка Швейцарии, - структур, разработавших дизайн одних из самых красивых денег в мире – евро и швейцарского франка. Договор же на печатание купюр и чеканку монет был заключен с австрийской Osterreicheichische Banknoten und Sicherheitsduck.
В заключении хотелось бы отметить, что (возможно мало кто знает, хотя исчерпывающая информация об этом размещена на официальном сайте ведомства) благодаря усилиям бывшего Национального банка Азербайджана изображение общенационального лидера Гейдара Алиева увековечено на памятных монетах сделанных из драгоценных металлов. Еще в 2004 году банк подписал с английским королевским монетным двором Royal Mint контракт на изготовление памятных монет, которые впоследствии были изготовлены из платины, золота и серебра. Диаметр этих монет равен 38,61 мм. Это стандартный размер при выпуске памятных изделий подобного рода, которые кроме номинальной обладают также рыночной стоимостью и нумизматической ценностью. Платиновая монета символически была оценена в 500 манатов, золотая – в 100, а серебряная – в 50. В последствии Центральный банк Азербайджана произвел еще одну эмиссию таких монет, на которых помимо общенационального лидера Гейдара Алиева изображены и видные деятели азербайджанской культуры. Пройду года, десятилетия, века и возможно тысячелетия, но на этих монетах благодаря усилиям Центрального банка Азербайджана сохранятся образы людей, которые стояли у истоков формирования независимого Азербайджана.
Рауф НАСИРОВ
Материал подготовлен с целью участия в конкурсе «Роль Центрального банка Азербайджана в экономике страны»
